海運の伝統的な閑散期であるこの時期、船積みスペースの逼迫、運賃の高騰、そして好調な閑散期が市場のキーワードとなっている。上海海運取引所が発表したデータによると、2024年3月末から現在までに、上海港から南米基幹港市場への運賃は95.88%上昇し、上海港から欧州基幹港市場への運賃は43.88%上昇している。
業界関係者は、欧米の市場需要の回復や紅海紛争の長期化などが、現在の運賃上昇の主な要因であると分析している。コンテナ輸送のピークシーズンの到来に伴い、コンテナ輸送価格は今後も上昇を続ける可能性がある。
ヨーロッパの輸送費は1週間で20%以上上昇した
上海海運取引所が発表した上海輸出コンテナ総合運賃指数は、2024年4月に入ってから上昇を続けている。5月10日に発表されたデータによると、上海の輸出コンテナ総合運賃指数は2305.79ポイントで、前週比18.8%上昇、3月29日の1730.98ポイントより33.21%上昇、紅海危機発生前の2023年11月より132.16%上昇した。
そのうち、南米とヨーロッパ向けの路線の値上がり幅が最も大きく、上海港から南米基本港市場への輸出運賃（海上運賃および海上運賃サーチャージ）は5,461米ドル/TEU（長さ20フィートのコンテナ、TEUとも呼ばれる）で、前期比18.1%増、3月末比95.88%増となった。上海港からヨーロッパ基本港市場への輸出運賃（船積み料金および船積みサーチャージ）は2,869米ドル/TEUで、前週比24.7%の大幅上昇、3月末比43.88%増、2023年11月比305.8%増となった。
世界的なデジタル物流サービスプロバイダーである雲群哈物流科技集団（以下、「雲群哈」）の運送業務担当者は記者のインタビューで、今年4月下旬から中南米、欧州、北米向けの出荷量や中東、インド、パキスタン路線の運賃が増加していると実感しており、5月にはその増加がさらに顕著になったと述べた。
海運調査・コンサルティング機関のドリューリーが5月10日に発表したデータによると、今週（5月9日時点）のドリューリー世界コンテナ指数（WCI）は3,159ドル/FEU（長さ40フィートのコンテナ）に上昇し、2022年の同時期と比べて81％上昇、2019年の流行前の平均水準1,420ドル/FEUと比べても122％高かった。
最近、地中海海運会社（MSC）、マースク、CMA CGM、ハパグロイドなど多くの海運会社が値上げを発表している。CMA CGMを例に挙げると、4月末、CMA CGMは5月15日からアジア・北欧航路の新FAK（全種類貨物）基準を2,700米ドル/TEUと5,000米ドル/FEUに調整すると発表しました。以前は500米ドル/TEUと1,000米ドル/FEUの値上げでしたが、5月10日、CMA CGMは6月1日からアジアから北欧の港に出荷される貨物のFAK料金を値上げすると発表しました。新基準は6,000米ドル/FEUにも及びます。またもや1,000ドル/FEUの値上げです。
世界的海運大手マースクのCEO、柯文勝氏は最近の電話会議で、同社の欧州航路における貨物量は9%増加したと述べた。これは主に欧州の輸入業者による在庫補充の強い需要によるものだ。しかし、スペース不足の問題も発生しており、多くの荷主は貨物の遅延を避けるために運賃を値上げせざるを得ない状況にある。
海上輸送価格が上昇する中、中国・欧州間貨物列車の運賃も上昇している。中国・欧州間貨物列車を担当する貨物輸送業者は記者団に対し、現在、中国・欧州間貨物列車の貨物需要が大幅に増加しており、一部路線の運賃は200～300米ドル上昇しており、今後も上昇が続く可能性があると語った。「海上輸送の価格が上昇し、倉庫のスペースとタイムリーさが顧客の需要を満たせなくなったため、一部の貨物は鉄道輸送に切り替えられました。しかし、鉄道輸送能力には限界があり、短期的には船積みスペースの需要が大幅に増加しており、これは間違いなく運賃に影響を与えるでしょう。」
コンテナ不足問題が再発
「海運であれ鉄道であれ、コンテナが不足しています。一部の地域ではコンテナを注文できない状況です。市場でコンテナを借りるコストは、運賃の上昇分を上回っています」と、広東省のコンテナ業界関係者は記者団に語った。
例えば、中国・欧州航路における40HQ（高さ40フィートコンテナ）の使用コストは、昨年は500～600米ドルだったが、今年1月には1,000～1,200米ドルに上昇した。現在では1,500米ドルを超え、一部地域では2,000米ドルを超えている。
上海港の貨物運送業者は記者団に対し、海外の一部のヤードがコンテナで満杯になっており、中国国内では深刻なコンテナ不足に陥っていると述べた。上海とドイツのデュースブルクでは、空コンテナの価格は3月の1,450米ドルから現在1,900米ドルに上昇している。
前述の雲群島の海運事業担当者は、コンテナレンタル料が高騰した重要な理由として、紅海紛争の影響で多くの船主が喜望峰に迂回したため、コンテナの回転期間が通常より少なくとも2～3週間長くなり、結果として空コンテナの流動性が鈍化したことをあげた。
徳尚物流が5月9日に発表した世界海運市場動向（5月上旬～中旬）によると、メーデー連休後もコンテナの供給状況は全体的に大きな改善が見られず、特に大型コンテナや背の高いコンテナを中心にコンテナ不足が深刻化しており、一部の船会社はラテンアメリカ航路におけるコンテナの使用制限を強化し続けている。中国製の新規コンテナは6月末までに予約で埋まっている。
2021年、新型コロナウイルス感染症（COVID-19）の流行の影響を受け、対外貿易市場は「一旦下落し、その後上昇」し、国際物流チェーンは一連の予期せぬ極端な状況に見舞われました。世界中に散らばるコンテナの戻りの流れはスムーズではなく、世界的なコンテナ分布は深刻な不均衡を呈しています。米国、欧州、オーストラリアなどでは大量の空コンテナが滞留し、わが国では輸出コンテナが不足しています。そのため、コンテナ会社は受注が殺到し、生産能力はフル稼働しています。コンテナ不足が徐々に緩和されたのは、2021年末になってからでした。
世界的な海運市場におけるコンテナ供給の改善と運航効率の回復により、国内市場では2022年から2023年にかけて空コンテナの滞留が過剰となり、今年に入って再びコンテナ不足に陥った。
貨物価格は引き続き上昇する可能性がある
YQNの前述の海運事業担当者は、最近の運賃高騰の理由について、記者団に対し、第一に、米国は在庫調整段階をほぼ終え、在庫補充段階に入ったと分析した。太平洋横断航路の輸送量レベルは徐々に回復し、これが運賃上昇を後押ししている。第二に、米国市場への進出企業は、米国による関税調整の可能性を回避するため、自動車製造業、インフラ産業など、ラテンアメリカ市場を狙って生産ラインをラテンアメリカに移転しており、その結果、ラテンアメリカ航路の需要が集中的に爆発的に増加している。多くの船会社は、需要増加に対応するため、メキシコへの航路を新たに追加した。第三に、紅海の情勢により、欧州航路の資源供給が逼迫している。船積みスペースから空コンテナに至るまで、欧州の運賃も上昇している。第四に、伝統的な国際貿易のピークシーズンが例年より早まっている。例年6月は海外の夏の商戦期に入り、それに伴い運賃も上昇する。今年の運賃は例年より1か月早く値上げされ、今年のピークの商戦期が早く到来したことを意味します。
浙商証券は5月11日、「最近のコンテナ海上価格の予想外の高騰をどう見るか」と題する調査レポートを発表した。レポートによると、紅海紛争の長期化はサプライチェーンの緊張を招いている。一方では、船舶の迂回により輸送距離が延びている。他方では、船舶回転率の低下により港でのコンテナ回転率が逼迫し、サプライチェーンの緊張をさらに悪化させている。また、需要側のマージンが改善し、欧米のマクロ経済データが小幅に改善していることに加え、ピークシーズンの運賃上昇への期待も相まって、荷主は事前に在庫を積み増している。さらに、米国航路は長期契約締結の重要な時期を迎えており、船会社は値上げに意欲的になっている。
同時に、調査報告は、コンテナ海運業界における高い集中度と業界連合が価格上昇の原動力となっていると考えている。浙商証券によると、対外貿易コンテナ定期船会社は集中度が高く、2024年5月10日現在、コンテナ定期船会社上位10社が輸送力の84.2％を占めている。また、企業間で業界連合や協力が形成されており、需給環境が悪化する中で、運航停止や輸送力の抑制などにより、悪質な価格競争を減速させることに役立っている。一方、需給関係が改善する中で、共同で値上げすることで運賃の上昇が期待できる。
2023年11月以来、イエメンのフーシ派武装勢力は紅海およびその周辺海域で船舶を繰り返し攻撃しており、世界中の多くの海運大手は紅海およびその周辺海域でのコンテナ船の航行を停止し、アフリカの喜望峰を迂回する航路に変更せざるを得なくなっています。今年に入っても紅海の状況は依然として悪化しており、海運の動脈は遮断され、特にアジアと欧州を結ぶサプライチェーンは大きな影響を受けています。
徳尚物流は、コンテナ輸送市場の今後の動向について、現状を鑑みると、運賃は近い将来堅調に推移すると予想し、船会社はすでに新たな運賃値上げを計画していると述べた。
「コンテナ運賃は今後も上昇を続けるだろう。第一に、伝統的な海外販売のピークシーズンが依然として続いていることに加え、今年は7月に欧州でオリンピックが開催されることから、運賃が上昇する可能性がある。第二に、欧米での在庫調整はほぼ終了し、米国国内の販売も好調に推移していることから、国内小売業の発展への期待も高まっている。需要の増加と船腹の逼迫により、運賃は短期的に上昇を続けると予想される」と、前述の雲群哨の情報筋は述べた。
投稿日時: 2024年5月17日
