複数の路線で配送料が引き続き値上がりしています！

伝統的な海運の閑散期である今年は、輸送スペースの逼迫、運賃の高騰、そして好調な閑散期が市場のキーワードとなっている。上海海運取引所が発表したデータによると、2024年3月末から現在までに、上海港から南米の主要港市場への運賃は95.88%上昇し、上海港からヨーロッパの主要港市場への運賃は43.88%上昇している。

業界関係者は、欧米における市場需要の改善や紅海における長期化する紛争などが、現在の運賃上昇の主な要因だと分析している。伝統的な繁忙期を迎えるにあたり、コンテナ輸送価格は今後も上昇を続ける可能性がある。

ヨーロッパの輸送コストが1週間で20％以上上昇した

2024年4月初旬以降、上海海運取引所が発表する上海輸出コンテナ総合運賃指数は上昇を続けている。5月10日に発表されたデータによると、上海の総合輸出コンテナ運賃指数は2305.79ポイントで、前週比18.8%上昇、3月29日の1730.98ポイントからは33.21%上昇、紅海危機発生前の2023年11月よりも132.16%上昇した。

中でも、南米とヨーロッパへの航路で最も高い上昇率が見られました。上海港から南米の主要港市場への輸出運賃（海上運賃と海上運賃割増料金）は、TEU（長さ20フィートのコンテナ、TEUとも呼ばれる）あたり5,461米ドルで、前期比18.1%増、3月末比95.88%増となっています。上海港からヨーロッパの主要港市場への輸出運賃（海上運賃と海上運賃割増料金）は、TEUあたり2,869米ドルで、前週比24.7%増、3月末比43.88%増、2023年11月比305.8%増となっています。

グローバルデジタル物流サービスプロバイダーである雲群羅物流技術集団（以下「雲群羅」）の輸送事業責任者は記者とのインタビューで、今年4月下旬から中南米、ヨーロッパ、北米への出荷量が増加し、中東、インド、パキスタンへの輸送運賃も上昇していることが感じられ、5月にはその増加がさらに顕著になったと述べた。

海運調査・コンサルティング会社であるドリューリーが5月10日に発表したデータによると、ドリューリー世界コンテナ指数（WCI）は今週（5月9日時点）3,159ドル/FEU（長さ40フィートのコンテナ）に上昇し、2022年の水準と一致した。これは前年同期比で81％上昇し、2019年のパンデミック前の平均水準である1,420ドル/FEUよりも122％高い。

最近、地中海海運会社（MSC）、マースク、CMA CGM、ハパックロイドなど多くの海運会社が値上げを発表しています。CMA CGMを例にとると、4月末にCMA CGMは、5月15日からアジア-北欧航路の新しいFAK（Freight All Kinds）基準をUS$2,700/TEUおよびUS$5,000/FEUに調整すると発表しました。以前はUS$500/TEUおよびUS$1,000/FEUの値上げでした。5月10日、CMA CGMは、6月1日からアジアから北欧の港に出荷される貨物のFAKレートを引き上げると発表しました。新しい基準はUS$6,000/FEUと高額です。再び$1,000/FEUの値上げです。

世界的な海運大手マースクのCEO、柯文生氏は最近の電話会議で、マースクの欧州航路における貨物量が9％増加したと述べた。これは主に、欧州の輸入業者による在庫補充の強い需要によるものだという。しかし、スペース不足の問題も発生しており、多くの荷主は貨物の遅延を避けるために、より高い運賃を支払わざるを得なくなっている。

海上輸送費の高騰に伴い、中国・欧州間の貨物列車の運賃も上昇している。中国・欧州間の貨物列車を担当する貨物輸送業者は記者に対し、現在、中国・欧州間の貨物列車の需要が大幅に増加しており、一部の路線では運賃が200～300米ドル上昇し、今後も上昇が続く見込みだと語った。「海上輸送費が高騰し、倉庫スペースや納期が顧客の需要を満たせなくなっているため、一部の貨物が鉄道輸送に切り替えられている。しかし、鉄道輸送能力には限りがあり、短期的には輸送スペースの需要が大幅に増加しているため、運賃に確実に影響が出るだろう。」

コンテナ不足問題が再発

「海上輸送でも鉄道輸送でも、コンテナが不足している。地域によっては、コンテナを注文することすら不可能だ。市場でコンテナをレンタルする費用は、運賃の値上げ分を上回っている」と、広東省のコンテナ業界関係者は記者団に語った。

例えば、中国・欧州航路で40HQ（高さ40フィートのコンテナ）を使用する費用は、昨年は500～600米ドルだったが、今年1月には1,000～1,200米ドルに上昇した。現在では1,500米ドルを超え、地域によっては2,000米ドルを超えるところもある、と彼は述べた。

上海港の貨物輸送業者も記者団に対し、海外のコンテナヤードの一部は現在コンテナで満杯になっており、中国国内では深刻なコンテナ不足が生じていると語った。上海とドイツのデュイスブルクにおける空コンテナの価格は、3月の1,450米ドルから現在の1,900米ドルに上昇している。

前述の雲群羅海運事業の責任者は、コンテナレンタル料金が高騰した重要な理由として、紅海紛争の影響で多くの船主が喜望峰に迂回したため、コンテナの回転率が通常より少なくとも2～3週間長くなり、空コンテナの発生により流動性が鈍化したことを挙げた。

Dexun Logisticsが5月9日に発表した世界の海運市場動向（5月上旬～中旬）によると、メーデー連休後もコンテナ供給状況は全体的に大きく改善していない。コンテナ、特に大型・高層コンテナの不足は様々な程度で見られ、一部の海運会社は中南米航路におけるコンテナ使用の規制を強化し続けている。中国製の新コンテナは6月末までに予約済みとなっている。

2021年、新型コロナウイルス感染症の流行により、貿易市場は「最初は低迷し、その後上昇」し、国際物流チェーンは一連の予想外の極端な状況に見舞われた。世界中に散らばったコンテナの戻りの流れはスムーズではなく、コンテナの世界的な分布は深刻な不均衡に陥った。米国、欧州、オーストラリアなどで大量の空コンテナが滞留し、我が国では輸出コンテナが不足した。そのため、コンテナ会社は受注が殺到し、生産能力がフル稼働状態となった。コンテナ不足が徐々に緩和されたのは、2021年末になってからのことだった。

世界の海運市場におけるコンテナ供給の改善と運航効率の回復に伴い、2022年から2023年にかけて国内市場では空コンテナが過剰に滞留し、今年に入って再びコンテナ不足に陥った。

貨物運賃は上昇し続ける可能性がある

最近の運賃急騰の理由について、YQNの前述の海運事業の責任者は記者に対し、まず第一に、米国は基本的に在庫削減段階を終え、在庫補充段階に入ったため、太平洋横断航路の輸送量が徐々に回復し、運賃上昇を後押ししたと分析した。第二に、米国による関税調整の可能性を回避するため、自動車製造業やインフラ産業など、米国市場に進出する企業がラテンアメリカ市場を活用し、生産ラインをラテンアメリカに移転したため、ラテンアメリカ航路の需要が集中し爆発的に増加した。多くの海運会社が需要増に対応するため、メキシコ航路を追加した。第三に、紅海情勢により、欧州航路の資源供給が不足し、船のスペースから空コンテナに至るまで、欧州の運賃も上昇している。第四に、伝統的な国際貿易のピークシーズンが例年より早く到来した。例年6月は海外の夏季セールシーズンに突入し、運賃もそれに合わせて上昇する。今年の運賃値上げは例年より1ヶ月早く行われたため、今年の販売ピークシーズンが例年より早く到来したことになる。

浙商証券は5月11日、「最近のコンテナ輸送価格の予想外の高騰をどう捉えるか？」と題する調査レポートを発表した。レポートでは、紅海での長期にわたる紛争がサプライチェーンの緊張を引き起こしていると指摘している。一方では、船舶の迂回航路により輸送距離が増加している。他方では、船舶の回転率の低下により港湾でのコンテナ回転率が低迷し、サプライチェーンの緊張がさらに悪化している。加えて、需要側のマージンが改善しており、欧米のマクロ経済データがわずかに改善していることに加え、繁忙期における運賃上昇の見込みから、荷主は事前に在庫を確保している。さらに、米国の海運会社は長期契約締結の重要な時期に入っており、海運会社には価格を引き上げる動機がある。

同時に、調査報告書は、コンテナ海運業界における高い集中度と業界アライアンスが価格上昇の原動力となっていると考えている。浙商証券によると、外航コンテナ定期船会社は高い集中度を示している。2024年5月10日現在、上位10社のコンテナ定期船会社が輸送能力の84.2%を占めている。さらに、企業間で業界アライアンスや協力関係が形成されている。一方では、需給環境が悪化する中で、運航停止や輸送能力の抑制によって激しい価格競争を緩和するのに役立つ。他方では、需給関係が改善する中で、共同値上げによって運賃の上昇が期待される。

2023年11月以降、イエメンのフーシ派武装勢力は紅海とその周辺海域で船舶への攻撃を繰り返している。世界中の多くの大手海運会社は、紅海とその周辺海域でのコンテナ船の航行を一時停止し、アフリカの喜望峰を迂回する航路に変更せざるを得なくなった。今年に入っても紅海の情勢は悪化の一途をたどり、海上輸送の要衝、特にアジア・ヨーロッパ間のサプライチェーンは深刻な影響を受けている。

コンテナ輸送市場の今後の動向について、デクサン・ロジスティクスは、現状を踏まえると、運賃は近い将来も堅調に推移し、海運会社はすでに新たな運賃値上げを計画していると述べた。

「コンテナ運賃は今後も上昇し続けるだろう。第一に、伝統的な海外販売のピークシーズンがまだ続いており、今年7月にはヨーロッパでオリンピックが開催されるため、運賃が上昇する可能性がある。第二に、欧米での在庫調整はほぼ終了し、米国国内の販売も着実に増加しており、国内小売業界の発展に対する期待が高まっている。需要の増加と輸送能力の逼迫により、運賃は短期的には上昇し続けると予想される」と、前述の雲群ナルの情報筋は述べた。